Eurazeo annonce le closing final de son programme Eurazeo Capital V (EC-V) avec c. 3 milliards d'euros d'engagements cumulés, dépassant ainsi son objectif. Le succès de la levée du fonds EC-V représente une étape importante pour la stratégie mid-large buyout (« MLBO ») d'Eurazeo. Cette étape souligne la confiance des investisseurs dans la stratégie et la performance de MLBO, fondées sur le soutien continu aux entreprises leaders du mid-market, ayant des ambitions de croissance mondiale.
MLBO est stratégiquement positionné comme partenaire de choix pour des sociétés leader du mid-market dans trois secteurs, offrant des perspectives de croissance solide : Tech-Enabled Business Services, Financial Services, et Healthcare & Life Sciences. En s'appuyant sur une expertise sectorielle approfondie ainsi que sur les ressources d'Eurazeo, la stratégie investit dans des entreprises dotées d’un potentiel de croissance accélérée et engage toutes les initiatives de création de valeur – soutien à la croissance externe, développement sectoriel et international et renforcement de l’excellence opérationnelle. EC-V se concentre sur l'Europe et l'Amérique du Nord, avec des investissements en fonds propres se situant entre 200 et 350 millions d'euros. En outre, l’équipe propose systématiquement à ses partenaires des programmes dédiés de co-investissement.
Des performances éprouvées et une confiance des investisseurs
Avec un total de c. 3 milliards d'euros d'engagements, EC-V a dépassé la taille de son fonds précédent. Outre l’engagement continu d’Eurazeo, EC-V comptent parmi ses investisseurs institutionnels des compagnies d'assurance de premier plan, des fonds souverains, des banques, des fonds de pension, des gestionnaires d'actifs au côté de family offices et d'autres investisseurs privés du monde entier. L'équipe MLBO a elle-même investi plus de 50 millions d'euros dans le Fonds.
La confiance des investisseurs dans la stratégie a été portée par la forte réalisation du fonds précédent (Eurazeo Capital IV). Avec la cession en cours d'Albingia, assureur français de spécialités, 50% des entreprises du portefeuille d’EC-IV auront été cédées, permettant aux investisseurs de réaliser de solides performances, en particulier un excellent Distributions to Paid-In (DPI). Ces performances historiques témoignent de la capacité de l'équipe à mettre en œuvre des plans de création de valeur autour d’initiatives de croissance, à la fois organique et externe, pour maximiser l'attrait stratégique lors de la sortie de ses actifs.
EC-V s’inscrit dans la même stratégie ; le Fonds est déjà déployé à hauteur de 50% dans ses trois secteurs cibles. EC-V a réalisé ou annoncé six transactions dans des entreprises leaders de leur segment.
Le Fonds vient d’annoncer la signature pour l’acquisition de la société espagnole Mapal, l’un des fournisseurs leaders de logiciels de gestion back-of-house dans le secteur de la restauration et de l'hôtellerie. Parmi les autres investissements récents figurent Eres, acteur français de référence en épargne salariale et épargne retraite, ainsi que BMS, courtier britannique de premier plan dans l’assurance de spécialité. Ces opérations complètent les autres investissements d’EC-V : Cranial Technologie, leader américain dans le traitement de la plagiocéphalie, Sevetys, groupe français de cliniques vétérinaires, et Scaled Agile, référence mondiale en matière d'agilité d’entreprise.
L’activité MLBO compte une équipe expérimentée de près de 30 professionnels de l'investissement, répartis entre Paris, Londres, Milan et New York, et bénéficie du soutien des ressources opérationnelles du Groupe. L’équipe s'appuie sur un modèle de partnership de sept professionnels seniors engagés pour générer une croissance durable et créer de la valeur pour ses investisseurs.
Maxime de Bentzmann, Antonin de Margerie & Eric Sondag, Managing Partners, Co-Heads Mid-large buyout, ont commenté :
« La clôture d’EC-V à 3 milliards d'euros témoigne de la pertinence de notre stratégie et de la confiance de nos investisseurs. Nous sommes très reconnaissants de leur soutien. Notre approche en matière d'investissement nous permet d'identifier et de développer des leaders du mid-market, présentant un intérêt stratégique fort. EC-V nous permet d’accompagner des entreprises dans trois secteurs à forte croissance, en leur fournissant les ressources, l'expertise et l'envergure mondiale qui sont généralement réservées aux sociétés large-cap. Avec ce Fonds, nous continuons à façonner l'avenir des sociétés dans lesquelles nous investissons et à accélérer la création de valeur, à la fois pour nos participations et pour nos investisseurs. »
